ما العلاقة بين القوائم المالية والحوكمة؟
لماذا يهتم الجميع بالقوائم المالية حتى لو لم يكونوا محاسبين؟
إذا كنت ترغب في شراء سيارة مستعملة فمن البديهي أول ما تطلبه من صاحبها أو الوسيط هو دفتر الصيانة وتقرير الفحص الفني؛ لتعرف تاريخ السيارة ومدى سلامتها، فإذا كان دفتر الصيانة كثير الملاحظات أو يحتوي على فجوات زمنية طويلة دون صيانة، فإن هذا يشير إلى احتمالية كبيرة لوجود خلل بالمركبة. وبالجانب الآخر إذا كشف تقرير الفحص الفني عن ملاحظات خطيرة، فهذه علامة من المختصين على وجود مشكلات يجب أخذها بجدية.
هذا المثال يُشبه تمامًا العلاقة بين القوائم المالية التي تكشف أداء الشركة، وتقارير المراجعة المستقلة التي تُقيّم سلامة المعلومات. وهنا يتضح مفهوم الحوكمة الذي يكمل الصورة، والحوكمة تعتبر الضمان الذي يراقب كيف تدار الجهات بشفافية وعدالة ومسؤولية.
القوائم المالية: التقرير الذي يخبرك بما يحدث داخل الشركة
فلنفترض أنك أعطيت مليون ريال لشخص يستثمرها نيابةً عنك، وطلبت منه كل ثلاثة أشهر تقريرًا يوضح الأعمال ومبالغ الأرباح والإنفاقات وما الممتلكات التي اشتراها، فإن هذا التقرير هو الموازي للقوائم المالية.
نفهم من ذلك أن القوائم المالية توفّر رؤية دقيقة عن أداء الشركة، وتتضمن عادة:
- قائمة المركز المالي
- قائمة الدخل
- قائمة التدفقات النقدية
- قائمة التغيرات في حقوق الملكية
إضافة إلى الإيضاحات والتقارير المالية التي تحلل التفاصيل المتعلقة بالقوائم المالية وكيفية قرائتها والاستفادة منها.
ويمكن اعتبار القوائم مجتمعة تقارير مالية أو كل واحدة كتقرير مالي منفرد حسب دورية إصدارها من الجهات، وهي بالوقت ذاته أحد مكونات التقارير المالية السنوية كاللتي تنشر في تداول السعودية.
الحوكمة وكيف تضمن النزاهة والشفافية
تتمحور مفاهيم الحوكمة حول هذه الأسئلة: هل تُدار الشركة بما يخدم مصلحة المساهمين؟ وهل قرارات الإدارة عادلة وشفافة وتخضع للرقابة؟
ويمكن الإجابة عن هذه الأسئلة في عدة عناصر تغطيها الحوكمة، أبرزها:
- الالتزام
- الإفصاح
- العدالة
- الرقابة الداخلية
- واستقلالية مجلس الإدارة.
حتى لو لم يكن المستثمر خبيرًا ماليًا، فإن القوائم المالية تمكنه من رؤية انعكاس جودة الحوكمة من خلال انتظام الإفصاح ودقة الأرقام ووضوح السياسات المالية.
5 مؤشرات أساسية تكشف بها القوائم المالية مستوى الحوكمة
1. الالتزام بمواعيد إصدار القوائم المالية
الشركات ذات الحوكمة العالية تصدر نتائجها في وقتها. أمّا التأخر المتكرر أو البيانات التي تبرر التأخير فقد تكون مؤشرًا على ضعف الرقابة أو محاولة إخفاء معلومات.
2. رأي المراجع الخارجي
إذا كتب المراجع المستقل أن القوائم “تعكس بإنصاف الوضع المالي للشركة”، فهذه علامة إيجابية. لكن وجود تحفظات يعدّ إشارة واضحة لوجود أخطاء أو مخالفات يجب التدقيق فيها.
3. الإفصاح عن التعاملات مع الأطراف ذات الصلة
وجود قروض أو مكافآت أو معاملات مالية لأعضاء مجلس الإدارة أو أقاربهم دون إفصاح شفاف يعدّ مؤشرًا خطيرًا. الإيضاحات المحاسبية هي المكان الذي يكشف هذه التفاصيل، وعلى المراجع التأكد منها بدقة.
4. إعادة تعديل أرقام السنوات السابقة
عندما تعلن الشركة عن اكتشاف أخطاء في بيانات سابقة وتعديلها باستمرار، فهذا يعني أن المعلومات التي بُنيت عليها قراراتك سابقًا كانت غير دقيقة. وقد يشير تكرار ذلك إلى ضعف الرقابة المحاسبية.
5. الشفافية في عرض المخاطر
الشركات ذات الحوكمة السليمة تُفصح بوضوح عن مخاطرها مثل الاعتماد على عميل واحد أو وجود قضايا قانونية أو مخاطر ضريبية. بينما تلجأ الشركات الضعيفة لكتابة عبارات عامة لا تُفيد القارئ.
خاتمة: القوائم المالية مرآة الحوكمة
القوائم المالية ليست مجرد أرقام، بل أداة تساعد على كشف جودة الإدارة ومدى التزامها بالحوكمة. كما أنها تمنح المستثمر صورة مبنية على حقائق، وتمكّنه من اتخاذ قرارات دقيقة مبنية على أساس متين.
فمصداقية الأرقام تعكس صورة للإدارة الجيدة، والحوكمة هي التي تضمن مصداقية هذه الأرقام.
مراجع:
- مبادئ الشفافية في OECD Corporate Governance Principles، 2023.
- IFRS Foundation – Conceptual Framework for Financial Reporting، 2022.
- World Bank – Corporate Governance Toolkit، 2021.
- هيئة السوق المالية السعودية – قواعد الإدراج، 2023.
- IFRS IAS 24 — Related Party Disclosures، 2022.
- International Standards on Auditing (ISA 700)، 2020.
- IFRS IAS 8 — Accounting Policies, Changes in Estimates and Errors، 2021.
- SEC — Risk Disclosure Guidelines، 2022.
